Ce facem cu economiile: le păstrăm, cheltuim sau investim?

Păstrarea „la saltea” a banilor adunați pentru atingerea anumitor obiective personale are mai multe riscuri.

Pe lîngă cele asociate cu riscurile proprii unui bun material (incendiu, furt etc.), banii în numerar păstrați „la saltea” sînt supuși și devalorizării. Devalorizarea poate fi mai lentă sau mai rapidă, în funcție de evoluțiile economiei, dar și ale economiilor mari din lume. Economiștii au determinat că inflația are loc și în situații de dezvoltare perfectă, bine echilibrată a economiei, fiind numită inflație naturală. La întrebarea „Ce facem cu economiile?” răspunde Banca Națională a Moldovei, într-un ciclu de materiale realizat în parteneriat cu Centrul Analitic Independent „Expert-Grup”, transmite IPN.

Potrivit BNM, prima soluție este plasarea banilor sub formă de depozite bancare pentru care se achită o dobîndă ce compensează, cel puțin, o parte din efectele negative ale proceselor inflaționiste. Dobînda bancară, de cele mai multe ori, urmărește suficient de fidel procesele inflaționiste. Altfel, dacă dobînda ar fi prea mică față de inflație și riscul de erodare ar deveni prea mare, deponenții ar tinde să-și retragă economiile.

Pe lîngă faptul că depozitul ajută prin dobîndă la compensarea pierderilor generate de inflație, banii sînt păstrați mult mai sigur în bancă. Băncile sînt verificate cu rigurozitate de către BNM, iar depozitele bancare sînt garantate de stat pînă la suma de 100 de mii de lei cumulativ pentru toate depozitele deținute la o bancă de o persoană, iar începînd cu 1 ianuarie 2025 suma maximă garantată va fi de 200 de mii de lei. De fapt, în ultimele crize, statul a compensat economiile tuturor deponenților, chiar dacă garanția de la acel moment nu acoperea valoarea depunerilor. Păstrarea banilor sub formă de depozit bancar elimină riscurile asociate banilor păstrați în bancnote, cum ar fi incendiul sau furtul.

O altă formă sigură de păstrare a economiilor sînt VMS-urile (valori mobiliare de stat) care sînt emise de Ministerul Finanțelor pentru suplinirea necesităților bugetare. Acestea sînt emise prin intermediul BNM și pot fi accesate prin serviciile prestate de băncile comerciale cu care avem încheiat un contract. În anumite perioade, VMS-urile pot avea o dobîndă mai mare decît depozitele bancare. Respectiv, aceste posibilități de investire merită să fie monitorizate.

Dacă obiectivul de acumulare a banilor este să avem o viață mai decentă la vîrsta de pensionare, atunci, în afară de opțiunea de acumulare a mijloacelor financiare prin intermediul constituirii depozitelor bancare și/sau investirea în VMS, ar putea fi evaluată și posibilitatea accesării de asigurări de viață. În acest mod, ne putem constitui un pachet pensionar suplimentar la cel de stat prin contribuirea lunară în perioada activă a vieții.

Desigur, există opțiuni de plasare a banilor și pe piețele de capital externe, cum ar fi să procurăm instrumente financiare pe piața de capital din București sau din New-York. În acest caz, trebuie să avem anumite cunoștințe și să avem un partener profesionist de nădejde.

Un alt instrument care este intens promovat pentru investirea economiilor cetățenilor cu promisiuni de profituri atractive este moneda criptică sau criptovaluta. Înainte de a ne lansa în astfel de investiții, BNM atenționează că este bine de înțeles că nu există o autoritate de reglementare referitoare la aceste monede, care ar putea interveni și proteja interesele persoanelor ce fac investiția. Toate aceste emisii de monedă nu au nicio acoperire prin economie reală și sînt, în exclusivitate, speculative. Șansele de cîștig sînt similare cu cele oferite de jocurile de noroc.

Dacă realizarea obiectivului personal nu este prea îndepărtată și nu se întrevăd crize majore, economiile în lei conferă o dobîndă mai mare și în astfel de perioade este mai profitabil să se opteze pentru economii în moneda națională. Nu se pierde nici la conversii dintr-o valută în alta, atunci cînd trebuie să facem achiziția pentru care acumulăm banii. Dacă termenul de păstrare este mai puțin definit sau este îndepărtat, este recomandabil să se creeze un coș de valute: liber convertibile (EUR sau dolari, sau ambele) și în lei pentru generare de venituri mai mari. Dacă analizele economice sugerează că este posibilă o criză, putem revizui mixul de valute în favoarea celei mai sigure.